Notowany.pl

Kiedy wczoraj po południu pisałem o rozpoczynającym się krachu, nie sądziłem nawet, że moje prognozy sprawdzą się tak szybko. Komentarze, które państwo czytają po sesji, pisane są jeszcze w trakcie trwania notowań na WGPW, napisanie tekstu trochę czasu zajmuje, potem jeszcze dorzucam mały wykres, zatem troszeczkę czasu to pochłania. Dzisiaj rano otworzyłem tabelę notowań dla obu Ameryk, i oczom nie wierzę - Ameryka płonie już teraz!

S&P 500 stracił ponad 4% w ciągu jednej sesji. Indeks ostro zjechał, znosząc wcześniejsze sztuczne wzrosty, które okazały się pułapką dla naiwnych wierzących w plan Paulsona. Dolarki wyciągnięto z kieszeni Amerykanów i będą one tłoczone do prywatnych banków, ale, jak widzimy, nie pomaga to giełdom. Wręcz przeciwnie, każda następne interwencja Fedu zostanie odczytana przez bogatych inwestorów giełdowych jako kolejny sygnał, ze jest źle. Ci, którzy zostawili jeszcze część pieniędzy w akcjach, już zaczynają je wycofywać. Przed nami dalsze, silne spadki w USA.

BOVESPA - tu mamy bardzo ciekawą sytuację, indeks otworzył się neutralnie, dając mniej doświadczonym inwestorom nadzieję na wzrosty. Zaczął spadać i taki przebieg miała cała sesja w Sao Paulo. Na wykresie potężna czarna świeca, indeks oddał wczoraj... 7,36%! Widzę, że krach zaczyna się nie tylko w USA, ale również w nadmuchanej Brazylii. Przyznaję się, że moim ulubionym zajęciem jest analiza i krytyka zachowań w obszarze BRIC. Lubię pisać o krachu w Moskwie, teraz podobne tąpnięcie szykuje się w Brazylii. Dlaczego do niego dojdzie?!

Otóż duży kapitał wszedł tam bardzo dawno temu, przez kilka lat nieźle zarobił. Do tego doszli spekulanci przenoszący do Sao Paulo kasę z innych rynków. Zauważmy, ze Brazylia przez wiele miesięcy wykazywała odporność na bessę, ale w końcu galery Corteza dobiły do brzegu i zdziesiątkowały portfele niejednemu dzieciakowi hossy kupującemu na górce. To, co obecnie państwo obserwują na ekranach, to upłynnianie papierów przez dużych, którzy ładnie zarobili. Łapaczami akcji są naiwni inwestorzy indywidualni oraz niektórzy instytucjonalni.W tej chwili w Brazylii trwa dystrybucja walorów. Ta ostatnia czarna świeca to wysypy dużych pakietów akcji oraz częściowo skutek negatywnych emocji, których będzie coraz więcej. Krótko mówiąc, dojdzie do powtórki z Moskwy.

Banki, banki, wszystko przez nie! Może światowi gracze powinni się zastanowić nad nową polityką ekonomiczną, odejściem od rozgrzewania do czerwoności światowej gospodarki, jak to miało miejsce podczas ostatniej hossy surowcowej. Wmówiono ludziom, że Chiny dadzą im szczęście. Ludek naczytał się bajeczek o olimpiadzie i ujrzał w Azji przestrzeń do ekspansji. Gospodarka Chin nie ma silnych fundamentów, szacuje się, że PKB całych Chin wynosi mniej więcej tyle, co dochód Francji. Ale już gorzej z podzieleniem PKB na osoby. W Chinach rządzą komuniści i dlatego nie będzie tam normalnie. Architekci nowego porządku chcieli centrum świata pchnąć do Azji, tymczasem oczy wszystkich inwestorów skierowane są na Wall Street. Shanghai Composite czy Hang Seng to dopiero trzecia liga indeksów. Teraz opowiem państwu, na które indeksy patrzę, analizując sytuację na rynkach, i w jakiej kolejności, hierarchii to się odbywa.

Najważniejszy dla mnie jest S&P 500, potem Nasdaq Composite, DJIA i pozostałe indeksy w obu Amerykach. Takiego przeglądu dokonuję codziennie rano. Druga liga to Nikkei 225 i TA 25 - notowania w Tokio odbywają się w innej porze doby niż w Tel Awiwie, dlatego kolejność analizy indeksów jest uwarunkowana czasem handlu. Trzecią ligę otwiera DAX, CAC 40, FTSE 250, BUX, potem mamy resztę Azji, głównie BSE 30 i Chiny. Nakreśliłem, jak to mniej więcej wygląda w hierarchii. Oczywiście cały czas mam przed oczami WIG 20; nie rozumiem, dlaczego niektóre periodyki podają w zestawieniach światowych indeksów przy Polsce indeks WIG - powinien być WIG 20, bo na nim opiera się cała giełda, a niektórzy upierają się przy WIG-u.

Rekordzistą ostatniej sesji w Stanach był DJTA (Dow Jones Transportation), który stracił prawie 9%. Bardzo nieciekawie wygląda sytuacja na TSE 300; przypomnę, że jest to główny indeks Kanady. Doszło tutaj do przełamania ważnego wsparcia wyznaczonego przez zamknięcie z 29 września, kiedy pojawiła się potężna czarna świeca. Wczorajsze zamknięcie znajduje się znacznie niżej. Indeks oddał wczoraj prawie 7%! Bliskość obu rynków, amerykańskiego i kanadyjskiego, może sugerować, że do podobnego przełamania wsparcia dojdzie na S&P 500 i to w najbliższym czasie.

W Azji spadki. Tracą prawie wszystkie indeksy. Ten region ma swoją specyfikę, niektórym inwestorom ceny wydają się atrakcyjne, do tego dochodzi czekanie na cud, i to trochę spowalnia spadki. Cudu nie będzie, a wystarczy, że media poddadzą jedną złą informację i rynki nurkują. Panika wybuchnie za chwilę. Dobrze o tym wiedzą sprzedający papiery.

Hang Seng traci ponad 2%, Nikkei 225 oddaje ponad 1,35%, ale to nie powinno dziwić, bo indeks ma już za sobą gigantyczny krach; wiele razy analizowałem ten indeks, żeby pokazać, co czeka Stany. Dodam jeszcze, że Nikkei 225 przełamał ostatnio ważne wsparcie. Amerykańskie indeksy rosły przez prawie sto lat! Zasłużyły na odpoczynek, a nawet na zmianę trendu, i ten drugi wariant okaże się prawdziwy. Nikkei 225 był takim żółtym światełkiem dla rynków, większość zignorowała ten sygnał. Czasem słyszę zdania typu - Ameryka nie pozwoli sobie na kryzys :-) Giełda to żywioł, ekonomia to przyroda, a Amerykanie walczyli z nią przez pokolenia odchodząc od wolnego rynku, który był miodem dla ich portfeli. Zło tak daleko zapuściło korzenie w tym świecie, że krach mu się należy, i ten krach wywołają ludzie. We współczesnym świecie dominuje trend egoistyczny - aby mnie było dobrze. Kongresmani nie pytali swoich wyborców o zgodę na plan pomocowy. Bernanke wskazał kierunek - portfele obywateli USA, a ci od razu rzucili się na nie. Te pieniądze to czyjaś praca. Dlaczego kradną?!

Światu potrzebny jest nowy ład, ale nie ten w wydaniu z lat trzydziestych. Krach zburzy dotychczasowe konstrukcje finansowe, ludzie zobaczą, że są "nadzy" (bez mamony). Zobaczycie już niedługo biznesmenów stojących w kolejce po talerz zupy :-) Buffett chwali się, że kupił akcje. Niech kupuje, powodzenia, Warren!

Amerykanie przez lata gonili za forsą, brali kredyty, a teraz ja się będę śmiał! Po 1989 roku Polakom wmawiano, że postradziecka rzeczywistość z elementami wolnego rynku to druga Ameryka :-), "wolny rynek". Zadziała efekt domina i pod młotek pójdą wszystkie indeksy. Pierwszy klocek już się chwieje. Będzie się działo, Amerykanie wstają w poniedziałek (niekoniecznie już w ten) do pracy i idą do bankomatów, a tam pieniądze nie chcą wyjść im na spotkanie :-) Według mnie szwajcarskim, niemieckim i polskim bankom to nie grozi.

PS
Niniejszy artykuł nie ma charakteru rekomendacji inwestycyjnej, a autor nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte pod jego wpływem.